保险业“碳”路先锋： 从风险保障到绿色赋能的立体突围

从国任保险将企业碳账户评级嵌入费率定价，到人保财险以碳超排费用损失保险为高耗能工业转型兜底；从国寿资产以绿色投资赋能清洁能源，到平安产险用AI遥感技术实现绿色资产风险减量……中国保险业正以“产品创新+资本引导+科技赋能”三位一体的方式，构建起覆盖企业降碳、产业转型、生态保护的绿色金融服务体系。这套实践将企业的碳减排成效转化为可量化、可定价的信用资产，依托保险资金为绿色产业注入长期资本，用数字化监测手段将风险防线前置，实现绿色资产风险减量。

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构建碳保险矩阵

近日，国任保险发布全国首批与企业碳账户评级挂钩的创新绿色保险产品——“降碳保”。该产品由深圳金融监管局会同深圳市生态环境局指导开发，首次将企业碳账户评级作为费率影响因子，碳减排表现越好，评级越高，享受的保费优惠越多。

“‘降碳保’不仅提供费率激励，更将保障延伸至绿色企业生产经营、节能改造与碳资产管控的全链条，覆盖设备停机损失、技改未达预期风险、碳资产意外损失及第三方责任索赔。”国任保险表示，该产品构建了“保前评级+保中监测+保后调节”的全流程碳风险管理闭环：依据企业碳账户历史数据核定初始费率，动态跟踪减排成效，续保时根据最新评级自动调整费率，实现降碳有回报。

以“降碳保”为代表，保险业正将企业的“碳表现”转化为可定价的信用资产，推动碳保险产品矩阵加速丰富。

例如，针对全国碳市场高耗能工业主体，人保财险推出碳超排费用损失保险，迭代形成适配各地钢铁、化工企业的定制化产品。其核心逻辑不再局限于设备维修补偿，而是覆盖减排设施发生故障后企业额外采购碳配额造成的经济损失，并引入第三方环保机构核算超排量，配套约束性免赔条款，将保险风控嵌入企业低碳生产流程。

聚焦碳汇、碳配额等资产的相关保险产品陆续落地，行业绿色保险体系正从单点突破迈向系统集成。

险资协同发力

保险资金具备体量庞大、久期长的特征，与能源转型、绿色技术研发等长期资金需求高度契合。险资布局绿色投资渠道丰富多元：依托绿色债券等标准化金融产品，加强绿色资产配置；借助债权、股权投资计划匹配大体量绿色项目资产证券化、基础设施REITs等工具持续扩容，为存量绿色资产盘活开辟新路径。

例如，国寿资产响应“降碳、减污、扩绿、增长”相关领域融资需求，率先形成一套顶层设计完备的ESG/绿色投资管理体系，发挥绿色投资全产业链覆盖和一二级市场联动优势，打造国寿电投清洁能源系列产品，并通过战略增资、股权投资基金等赋能绿色转型。

此外，行业正形成“投保协同”模式：财险公司前置为水电、风电、储能项目提供机器损坏、财产一切险保障，稳定底层资产现金流；各家保险资管作为基石资金，向银行理财、信托、券商开放份额，吸纳多元社会资本，放大险资耐心资本撬动效应。与此同时，全行业设置绿色投资正负面清单，持续压降煤炭、高耗能落后产业持仓，从资本端引导产业低碳转型。

依靠科技实现风险减量

区别于银行、基金，将绿色服务从事后赔付前置至风险源头管控，是保险业绿色金融的核心差异化优势。当前全行业普遍依托科技，构建数字化风险减量体系。

例如，在服务绿色能源方面，人保财险打造了聚焦海上风电领域的“深蓝海盾”平台。平台融合GIS地理信息、卫星遥感等前沿技术，完成全国风电场风险建档，还通过引入空间分布识别技术，为海上风电项目提供从建设到运维的全方位保障。

平安产险融合大数据、AI、物联网、卫星遥感等前沿技术，打造了“鹰眼系统”，探索“保险+科技+风险减量服务”模式。例如，依托“鹰眼系统”，平安产险江西分公司实现对古树生长环境的实时数据采集与智能风险预警，推动保护机制由传统被动响应向主动干预转型，显著提升古树名木保护的精准性与前瞻性。

关键词： 保险 降碳 碳账户 企业 平安产险 绿色