送钱行情!特斯拉概念持续爆发 主力资金疯狂押注“特斯拉供应链”

今日(1月8日)特斯拉板块继续强势，截至发稿，特斯拉板块指数上涨+3.14%，报2540.16点。板块个股中，奥特佳、常铝股份、天汽模、东睦股份、旭升股份等多股涨停。

主力资金疯狂押注“特斯拉供应链”

在特斯拉入华设厂整整一年来，特斯拉供应链的投资机会从未像今天一样受到资本市场关注。

1月7日，刚刚实现降至30万以下的特斯拉Model3迎来了首批社会车主的交付仪式，而参与发布仪式的埃隆·马斯克当天也宣布将正式启动Model Y的国产化项目。

受一连串事件影响，特斯拉供应链概念股1月以来迎来超预期上涨。21世纪经济报道记者统计数据发现，以特斯拉供应商及概念股为权重的特斯拉指数(884216)自12月20日的4周以来已累计上涨达22.67%，并创下近两年以来的新高。

在一些投资机构看来，对于特斯拉供应链的投资并非来自于消息驱动的“短炒”，而是基于特斯拉有望打开纯电动车行业规模化变革预期的押注。

具体到个股，无论是提供车身模具的天汽模，还是提供电池组外壳的旭升股份，抑或是供应电池模组配件及内外饰的永利股份，今年1月份以来上涨均已超过20%。

主力资金动向方面，截至1月7日，与特斯拉或动力电池相关的立讯精密、天齐锂业、赣锋锂业、四维图新等个股近5日内的主力净流入均不低于2亿元，其中立讯精密高达7.74亿元。

特斯拉主题基金收益可观

特斯拉主题基金2019年的收益也非常可观。据东方财富Choice数据显示，近一年来特斯拉主题基金涨幅高达51.08%。在2019年所有参与特斯拉概念股的相关主题基金中，融通新能源汽车主题精选混合(005668)表现最好，单位净值增长率为达到59.92%，国泰只能汽车股票(001790)以53.26%紧随其后，申万菱信新能源汽车(001156)以48.06%位列第三。

数据来源：东方财富Choice数据

供应链迎三大投资机会

特斯拉在中国建厂能为国内汽车产业带来什么?

国泰君安分析师表示，最大的变化是供应链本土化。这将给国内供应链相关企业带来明确增量。“与手机产业链不同，汽车产业链的长度和深度远超智能手机，有望持续受益的供应商名单会更长。”

从目前情况看，特斯拉核心一级供应商多来自欧美、日本等地，国内企业多作为二级供应商。比如，目前特斯拉的锂电池PACK制造商为日本松下，正极材料和隔膜供应商为日本住友化学，负极材料供应商为日本日立化学，电解液由日本三菱化学生产。

但这一情况或发生变化。根据媒体报道，LG化学预计将配套特斯拉上海工厂动力电池。这意味着特斯拉的动力电池供应商可能由此前的松下独供或转变为松下、LG化学共同供应。为LG化学配套的国产供应链有望成为特斯拉国产化最大的子供应链。

特斯拉供应链包括动力总成系统、电驱系统、充电、底盘、车身、中控系统、内饰和外饰等部分，涉及直接、间接供应商一百余家。

上述国泰君安分析师认为，随着特斯拉电动车在中国的产能逐渐铺开，特斯拉Model 3的电池、电机、零件壳体均对产业链原材料产生强劲需求。“上游原材料钴、锰、镍、锂、石墨，中下游的连接器都会产生较大的需求动能。中国充电设备制造商、运营商、集成商等有望进一步提高参与程度，整个动力电池产业链将受益。”

申万宏源证券表示，特斯拉实现本土化生产，将创造巨大的国内市场空间。根据测算，假设2021年特斯拉实现30万辆产量，单车价值30万元，预计电池、材料、高压直流继电器、热管理系统等环节有望带来400亿元以上市场空间。

中信证券认为，特斯拉实现本地化生产，从厂房、员工薪酬以及动力电池产业链等方面可以降低成本，车价下降将推动需求大幅提升。预计全年国内Model 3销量将达到12万-15万辆。建议持续关注特斯拉供应链带来的机会。

相关公司按配套供应情况分成三类：一是技术壁垒高、产品具有领先性、配套确定性强的公司，如三花智控、宁德时代、宏发股份;二是供应特斯拉使得收入和利润边际效应弹性明显的公司，如拓普集团等;三是已经供应或者潜在供应的零部件企业，如旭升股份、华域汽车、宁波华翔等。