口罩概念股再掀涨停潮!熔喷布替代品批量供货 警惕产能过剩

3月16日，口罩概念股逆势领涨，板块涨幅超5%，阳普医疗、道恩股份、延江股份、搜于特、振德医疗等个股涨停。

海外疫情的蔓延，带来新一轮的口罩需求，目前，中国口罩产能占全球50%，海外口罩需求缺口逐渐显现。新纶科技、阳普医疗等多家上市公司已付诸行动准备出口。在“口罩出海股”中乐普医疗的持股基金家数最多，达到103家，投资者也可借道持有相关个股的基金布局。

熔喷布替代品批量供货 警惕产能过剩

实际上，面对口罩关键材料熔喷布全国告急，不仅有企业研发可替代材料，证券时报·e公司记者发现，经过近期的各路资本的紧急投产或扩产，熔喷材料的产能正在放量。

随着国内的疫情防控的明显好转，市场不约而同将眼光投向海外。目前，中国口罩产能占全球50%，海外疫情提升，使海外口罩需求缺口逐渐显现。

海外疫情的蔓延，可以带来新一轮的需求，但也不要期望太多。“估计行情也就在这一两个月。”采访中，多家企业对证券时报·e公司记者作出相似的判断，从现在情况来看，国内的疫情防控，已经取得了明显好转，需求要看疫情在国外的蔓延情况了。

实际上，随着中国石化、中国石油等巨头企业的快速投身口罩产业链，不少企业开始关注产能过剩的问题。

就在中石化、上海石化等纷纷转产熔喷布后，道恩股份(002838.SZ)、沃特股份(002886.SZ)、南京聚隆(300644.SZ)等上市公司陆续发布公告，提示聚丙烯喷熔专用料产能过剩的风险。

与此同时，炙手可热的口罩概念前期出现降温。其中，新野纺织、搜于特、道恩股份、沃特股份、南京聚隆等股出现大幅下跌。除此之外，生产口罩、手套等防护用品的奥美医疗、英科医疗、蓝帆医疗等股纷纷大幅回撤。

“毋庸置疑，口罩产业链即将出现过剩局面，或者说这种过剩的迹象已经出现。疫情过后，行业白热化的竞争局面可以想象。”面对极速扩容产业链，一家口罩类上市公司对证券时报·e公司记者表示，口罩产业链势必会引发一场洗牌，有资源、实力的企业的可以剩下来，而更多新进入者的最终的结局，是机器砸在自己手上，变成一堆废铜烂铁。

哪些A股公司口罩产品能率先“出海”？

商务部外贸司司长李兴乾在3月12日举行的网上新闻发布会上表示，不少国家在口罩、防护服等防疫物资上存在较大缺口，希望中国给予援助或从中国购买。中国政府将继续支持出口企业组织口罩等医疗物资对外供应，为全球防疫作出应有贡献。

落至上市公司群体，“你家防疫产品出口吗?”“拿下出口资质了吗?”“收到海外订单了吗?”一时间，出海三连问登上沪深投资者互动平台的“热搜”榜单。涌动的热情背后，是投资者对广阔海外市场的无限憧憬。

口罩“出海”窗口是否已打开？

询单电话从四面八方汇集。不少口罩生产商告诉记者，近半个月来陆续接到出口贸易商和海外客户的求购信息。订单主要来自欧美、日韩等国家和地区，且数量大、交期急。

“但现在国内的口罩缺口都还没有补上，我们的产品也主要是供给国内渠道，能达成交易的外贸订单占比很小。”浙江一家口罩生产企业如是表示。

工信部数据显示，我国是世界最大的口罩生产和出口国，年产量约占全球的50%。国家发改委披露，2月29日，中国普通口罩、医用口罩、医用N95口罩的日产能和日产量分别达到1亿只、1.16亿只，产能水平为2月初的5倍。

另据招商证券研报测算，2018年我国就业人口总计7.76亿人，其中卫生人员1230万人。若按照普通工作者每人每天1只、医务工作者每人每天4只的口罩需求计算，当全国复产比例分别为50%、80%、100%时，对应国内的口罩日需求缺口则分别达2.86亿只、5.3亿只、6.93亿只。

此外，国内熔喷无纺布产量不足，也成为制约口罩生产的重要瓶颈之一。2018年全国熔喷无纺布产量约 5.34 万吨，假设全部用于生产医用外科口罩，日产量约为1.46亿只/天，较当前环境下的口罩需求仍明显供给不足。

从最终流向来看，口罩及主要原材料熔喷布的生产商仍主保国内市场。

“不是市场只有40万平方米的订单，而是公司按照现有产能，只能接收40万平方米的订单。如果愿意接，100万平方米的订单都可以签。”日前宣布研发出替代熔喷布防疫新材料的浙江朝晖过滤负责人表示。

山河智能此前在互动平台表示，口罩机和口罩不属于管制出口的产品，可以出口海外。但当前国内口罩机的需求很大，要优先交付国内订单，预计前期以出口口罩产品为主，后期如有订单可出口全自动口罩生产线。

不过，也有业内人士认为，内销转出口“只是时间问题”。

“供应与需求的匹配上往往会存在一个时间差的问题。可以看到，现在国内有大批的口罩产能正在投建。随着国内疫情逐步得到控制和海外疫情的蔓延，这种滞后性将与外部需求相对接，口罩‘出海’的窗口正在打开。” 某纺服行业分析师向上证报表示。

PVC手套行业龙头蓝帆医疗表示，目前公司防护手套满产满销，并且持续收到较多海外客户的订单意向。后续公司将加快年产40亿支PVC健康防护手套项目、第三期年产20亿支丁腈手套项目的建设进度，以配合境内境外的需要。

出口的心有了，出口的证办好了吗？

根据相关规定，我国出口的口罩需要具备一定的资质，在通过相关认证后，方可在美国、欧盟、日韩等国家和地区公开销售。其中，最受关注的当属欧盟的CE认证和美国的FDA认证。

CE认证被视为制造商打开并进入欧洲市场的“护照”。山东某医疗防护用品上市公司高管向记者表示，“医疗产品不是说准备出口就能出口的，拿证周期最少也要半年，产品从零开始的话，时间还要更长。”

据其介绍，拿到FDA的认可更加严苛，需要提前进行产品测试，获取相关证明，证明该产品在市场上销售至少是安全有效的，需要详细阐述产品构造、性能、制造工艺等;拿CE认证前，公司还要提供产品已经批量生产、并且要提供充分的质量安全记录，并且申请前一年，产品无重大质量事故。

不同防护级别的防护用品认证需提供的材料、执行的流程也不一样。一般来讲，防护级别越高，审批流程越复杂，审核周期也越长。民用级别的防护用品，审核相对简单，但同样也需要获取认证资格，审核周期相对缩短，但前期没有产品储备的话，也非“一蹴而就”。

哪些上市公司正“扬帆”？

理论知识储蓄齐备，一起来看看哪些上市公司已付诸行动!

新纶科技

新纶科技日前在回复投资者提问时明确，公司口罩生产线具备出口资质，正在申请韩国、美国等地的认证和直接销售资格。

根据此前披露的投资者调研纪要，新纶科技口罩产线具有医疗资质，主要生产一次性医用外科口罩。截至2月5日，公司一次性口罩产能约20万只/天，并有望扩展至30万-50万只/天。公司口罩售价为3元/只，上述产能达产后预计会对公司上半年业绩有较大影响。

阳普医疗

阳普医疗日前也在互动平台上回应称，鉴于国外现状，公司增加了对欧美、东南亚地区口罩等防疫产品的出口。

据悉，阳普医疗是国内真空采血系统行业的龙头企业。3月9日晚间公司公告称，疫情防控期间，公司将适当调整产业结构，在关键时期向健康防护、病毒检验等产品倾斜，从产品的质量和产能两个方面最大限度满足市场需求。

另外，公司研发的新型冠状病毒检测试剂盒目前也已经完成设计及内部验证，正在进行注册证申报的准备工作。

长荣股份

主做印后设备的长荣股份，宣布携手另一家上市公司吉宏股份，共同布局大健康产业链。

2月27日晚，长荣股份公告，拟出资1000万元投资设立全资子公司长荣健康，以研发、生产、销售医用口罩生产设备、医用口罩，并拓展医疗健康领域业务。次日，吉宏股份旗下江西吉宏即宣布“入股”，拟以667万元对长荣健康进行增资。

3月初，长荣股份又在互动平台表示，公司口罩机生产设备单机口罩最高产能预计达10-12万只/24小时。口罩机生产线在零部件供应充足情况下，月产能30台/套，目前已接到订单。

而根据互动平台上最新的回复显示，长荣股份与吉宏股份还将各自运用自身的海外销售渠道，进行口罩业务的海外市场推广。

佛慈制药

再看佛慈制药，公司2月13日发布公告称，拟投资1500万元建设口罩、防护服生产线。该生产线于3月初正式开机运行。

加产口罩后，佛慈制药明确表达了“出口意向”：公司已收到韩国、新加坡、澳大利亚等海外客户口罩订单，将根据产能释放和市场需求等情况进行出口。

乐普医疗

乐普医疗日前公告，全资子公司乐普科技自主研发的新型冠状病毒抗体检测试剂盒(胶体金免疫层析法)获得欧盟CE准入，取得欧盟市场准入资格。

公司还表示，将尽快推进该产品在国内的注册上市，尽力帮助疾控中心、有条件的检验科及第三方检验机构，共同搭建新型冠状病毒核酸检测平台，提高核酸检测能力。

三木集团

“我们不一定生产口罩，但可以做口罩的搬运工。”

以进出口贸易为重要业务板块的三木集团日前表示，公司子公司福州轻工进出口有限公司有涉及口罩等防护用品的业务。

除了已经“起航”的企业外，还有不少上市公司也在加紧筹备口罩出口业务。

如三夫户外近期表示，预计3月底之前可以达到日产几十万只的生产规模，包括平面口罩和KN95口罩，医疗、出口等各项资质在办理中。

首航高科亦表示，公司目前正在咨询和委托专业医疗机构推进医用口罩欧盟市场准入的相关工作。

搜于特坦言“尚未取得口罩出口认证”，但同时表示，认证工作正在积极推进中。(上海证券报)

借道基金布局

在“口罩出海股”中乐普医疗基金持股家数最多，达到103家，持股总数达13636.63万股。

其中，持仓占比最高的为工银医疗保健股票，近1年收益超50%。