房贷利率同比下降22个基点 周年过后市场报价利率改革之路仍在继续
LPR报价已连续5个月保持不变。8月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布的新一期贷款市场报价利率(LPR)显示，1年期贷款市场报价利率为3.85%，5年期以上贷款市场报价利率为4.65%。
从今年4月到8月，这一贷款利率水平已保持5个月不变。自4月下调以来，LPR已连续4个月“按兵不动”。经济导报记者注意到，正值我国贷款市场报价利率机制改革一周年，梳理一年数据发现，贷款利率下行周期明显。
年内1年期LPR下降40个基点
对于8月LPR维持不变，市场已有预期。8月17日，央行公告称，当日开展7000亿元MLF操作，操作利率为2.95%，与此前持平。对此业内人士解读，MLF利率不变，已预示了8月LPR不变的走势。
事实上，从2019年8月LPR首次报价出炉至今，央行改革完善贷款市场报价利率机制已走完一年。目前，个人住房商业贷款的LPR转换期限仅剩10日，而银行新发放的企业贷款也已全面转向LPR定价。那么，LPR改革一周年，贷款利率变化趋势如何?
以今年8月新公布的LPR与2019年8月公布的的1年期LPR报价4.25%和5年期LPR报价4.85%相比，改革一周年利率下行明显。1年期LPR报价和5年期报价分别下降了40个基点、20个基点。
相对而言，1年期LPR下行幅度略大一些。经济导报记者梳理数据发现，改革以来，全国银行间同业拆借中心公布1年期LPR报价分别在2019年的9月、11月以及2020年的2月、4月发生了4次下调，其中，今年4月下调幅度最大，1年期LPR报3.85%，比3月的1年期LPR报价4.05%下调了20个基点。
同样，改革一年内，今年4月的5年期LPR报价4.65%下调幅度也最大，较3月的4.75%下调了10个基点。除此之外，5年期LPR报价一年内还出现过2次下调，2019年11月、2020年2月，分别下调5个基点。
周年过后，市场报价利率改革之路仍在继续。
8月17日，国务院常务会议再次提出要深化市场报价利率改革，引导贷款利率继续下行。
国金证券最新研报显示，1年期LPR后续仍存在下调可能。中信证券研报也显示，后续可能有更多政策驱动贷款利率下行。
“一方面，4月份以来政策利率维持不变，LPR始终未调整，在市场一致预期货币易紧难松时，从货币政策操作层面看，存在央行复制2019年四季度以来历次打破市场预期、回归稳增长操作的可能。”中信证券分析师赵云鹏分析，另一方面，在降成本、向实体让利的目标下，后续存在调整政策利率的可能性，需要密切关注MLF续作和LPR报价情况。
房贷转换误区待解
LPR机制的引入，代替了原有的基准利率，通过各商业银行的集中报价，计算得出并发布LPR。对国家来说，主要出于利率市场化的考虑，意图削弱政策层面的过度干预，促进金融市场的稳定发展。
对于普通消费者而言，LPR报价机制的转换则直接折射到房贷上。从今年3月1日起，存量房贷的LPR“换锚”工程正式启动。
那么，LPR改革一周年以来，房贷利率又产生了怎样的变化呢?
8月20日，融360大数据研究院发布《2020年8月中国房贷市场报告》。融360大数据研究院对全国41个重点城市674家银行分支机构房贷利率的监测数据显示，2020年8月(数据监测期为7月20日至8月18日)，全国首套房贷款平均利率为5.25%，环比下调1个基点;二套房贷款平均利率为5.56%，环比下降2个基点。
“疫情发生以来，LPR多次调整，5年期以上LPR比去年底下调了15个基点，也带来了全国各地房贷利率不同幅度的下调。”融360大数据研究院分析师李万赋告诉经济导报记者，目前全国房贷利率走势逐渐趋于平缓，整体水平较去年同期下降22个基点。
临近8月底，存量房贷LPR转换的“最后期限”即将到来。经济导报记者了解到，从今年6月起，包括山东城商行在内的部分商业银行率先启动存量房贷利率定价基准批量转换工作，近期工农中建四大行以及邮储银行也开启存量房贷的LPR批量转换。
“这并非‘一刀切’，批量操作更多是为了简化存量房贷用户的流程，同时也方便银行按照最新政策来同步管理。若对转换结果存在异议，用户可在对应银行自助转回或协商处理。”李万赋表示，根据公开报道，目前客户的自主转换率约为20%,主动操作比例较低，部分房贷用户对转换方案的理解存在误区。
融360大数据研究院研报显示，目前影响存量用户做决策的重大误区有两个：是否转换与房贷合同是否打折无关;是否转换与未来房贷利率的走势无关。
对此，李万赋解释，“打折或者上浮，决定的是转换时的加点数值。转换为固定，则未来长期按现有利率还贷;转换为LPR，在业内人士普遍认为长期下行的态势下，则可享受到LPR下行带来的红利。一旦转换后，存量合同每月还贷额度的变动，只跟重定价日最临近的前值LPR报价的年度波动有关。解开这两个误区，将有利于用户根据个人诉求做出更适合自己的选择。”记者 王雅洁
