产品收益保持平稳 年末收益或难上行 “鸡蛋”分篮装更安全

进入12月，银行理财收益依然保持平稳。“从银行理财当前的收益走势及转型情况来看，即使年末资金面略有收紧，收益水平也难出现上行，大概率维持窄幅波动。”融360分析师刘银平认为。

值得关注的是，刘银平指出，虽然过去一两年理财产品收益率持续下滑，但是不同银行之间的收益差距仍然很大，城商行理财产品收益率普遍偏高。而由于银行理财将打破“刚兑”，建议投资者最好不要将资金集中在一家银行或一只理财产品中，在高收益面前要持谨慎态度。

理财市场：产品收益保持平稳

据普益标准统计，本周(12月2日-12月8日)，西南地区共140款银行理财产品在售，平均预期收益率为4.07%。其中，有105款产品获得普益标准星级评定，平均预期收益率为4.23%。

投资者关注度最高的低投资门槛(10万元以下)理财产品中，西南地区有81款获得普益标准星级 评 定 ， 平 均 预 期 收 益 率 为4.24%。其中三星产品30款，平均预期收益率为4.05%;四星产品25款，平均预期收益率4.14%;五星产品 26 款，平均预期收益率为4.57%。

临近12月，银行理财收益保持平稳。普益标准数据显示，上周(11月23日-11月29日)，269家银行共发行了1761款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，发行银行减少42家，产品发行量减少186款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为3.98%，较上期保持不变。

具体来看，保本型产品中，20个省份收益率实现环比上涨，8个省份收益率环比下降;非保本型产品中，3个省份收益率实现环比上涨，28个省份收益率环比下降。其中，保本类产品平均收益率排名靠前的省份为贵州省、辽宁省、黑龙江省，分别为5%、4.21%、4.14%;非保本类产品平均收益率排名靠前的省份为辽宁省、山东省、天津，分别为3.94%、3.88%、3.88%。

从预期收益与投资期限的关系来看，1年及以上期非保本银行理财产品平均收益率最高，为4.3%;此外，6-12个月、3-6个月、3个月以下期限银行理财产品平均收益率分别为4.15%、4.07%、3.9%。

低门槛理财：最高预期收益率5.08%

据不完全统计，本周面向西南地区销售的低门槛银行理财产品中，预期最高收益率为5.08%，哈尔滨银行发行的丁香花理财富赢201910号05期产品给出了这一收益率。

紧随其后的，是长城华西银行发行的长城理财之金利宝新老共赢2019-035期理财产品、成都农商银行发行的天府理财之“增富”理财产品(ZFG19135-新客户专享)、乐山市商业银行发行的财富通稳赢系列2019年253期产品，预期最高收益率分别为4.8%、4.7%、4.6%。

此外，中国民生银行发行的非凡资产管理四月增利第417期(新喜4M)款产品、兴业银行发行的“天天万利宝”2019年第47期非保本浮动收益封闭型人民币理财产品N款(新客)产品、广发银行发行的“薪满益足”新客191107期产品、四川天府银行发行的“熊猫理财”功夫系列D计划理财产品195期子产品、恒丰银行发行的恒裕金理财-丰利系列2019年第319期(代发工资专属)产品、绵阳市商业银行发行的“诸葛”理财2019年第169期产品，预期最高收益在4.2%-4.4%之间。

上述10款收益较高的银行理财产品中，有4款投资门槛为1万元，为资金有限的投资者提供了选择空间。

从投资期限来看，投资期限在100天以内的为4款，分别为长城理财之金利宝新老共赢2019-035期理财产品、天府理财之“增富”理财产品 (ZFG19135-新客户专享)“天天万利宝”2019年第47期非保本浮动收益封闭型人民币理财产品N款(新客)产品、“薪满益足”新客191107期产品;此外，有2款产品投资期限在300天以上，为丁香花理财富赢201910号05期产品、长城理财之金利宝新老共赢2019-035期理财产品。

中高门槛理财：高收益产品数量减少

据不完全统计，本周面向西南地区销售的24款中高门槛银行理财产品中，最高预期收益率为4.75%。

其中，中等门槛(10万元至50万元(不含))的理财产品中，西南地区有14款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为4.07%。其中三星产品5款，平均预期收益率为3.9%;四星产品6款，平均预期收益率为4.13%;五星产品3款，平均预期收益率为4.23%。

具体来看，本周广发银行发行的“广银安富”(私行专属)191024期产品、成都农商银行发行的天府理财之“增富”理财产品(ZFG19134-高净值客户专享)、华夏银行发行的增盈2508号B款产品，分别给出了4.4%、4.25%、4.18%的预期最高收益率。

高门槛(50万元及以上)的理财产品中，西南地区有10款获得普益标准星级评定，平均预期收益率为4.34%。其中三星产品4款，平均预期收益率为4.17%;四星产品 4 款，平均预期收益率为4.31%;五星产品2款，平均预期收益率为4.75%。

如投资资金在此范围内，本周大连银行发行的明珠理财月月赢系列2019年第764期产品、广发银行发行的“薪满益足”新客191109期产品、中国民生银行发行的非凡资产管理四月增利第417期高净值(私享)新客款产品预期收益率较高，分别为4.4%、4.4%、4.3%。