大盘不改中长期向好趋势医药板块再次独领风骚

2020年2月3日，A股迎来鼠年的首个交易日。盘面上，医药板块独领风骚，包括超级真菌、流感、体外诊断、病毒防治等题材逆市大涨。其中热景生物、普门科技、硕世生物、特宝生物、博瑞医疗、哈药股份等50多家医药公司封至涨停。

新型冠状病毒疫情牵动着各方的神经。诸多信息显示，新型肺炎是可治可控的，疫情的影响不会是长期的。而且，有关方面正在研究恢复生产、稳定经济的政策措施。

众多券商观点判断：疫情事件属于短期冲击，并不会打断经济增长的中长期趋势，新型肺炎疫情前的2019年四季度，经济已出现底部恢复迹象，因此，疫情冲击过后，中长期经济增长中枢有望保持稳定。

券商认为，疫情对经济的影响可能在下半年彻底消失，同时政府刺激政策发力，下半年的工业生产好于上半年。对企业利润增速方面，由于疫情对短期生产带来影响，上半年企业利润增速预计继续下滑，但下半年利润增速会有所恢复。其中银河证券认为：新冠疫情冲击主要在第1季度，2-4季度逐步回升。预计1季度工业增加值增速为4.5%，其中2月份增速为3.1%，全年工业增速5.7%。

从大盘指数来看，春节期间随着疫情的发酵，恒生指数、美股等全球市场均出现明显调整。对于节后A股行情，机构普遍认为：“预计将有明显的调整，沪指可能下探2700点左右”。

从板块机会来看，部分行业生产大幅上行，机构普遍看好行业机会。比如近期表现较好的医药生物板块。主要涉及有医药制造业;另外，与医护、卫生用品有关化工日用消费品行业生产增速上行;再者，肥皂洗涤、日用医用橡胶制品、环境污染防治、医用消毒设备等生产会大幅上行。

其中财富证券建议短期布局的医药行业主要有两类：

1、诊断试剂：截止2020年1月31日，国家药监局已应急审批7个新型冠状病毒核酸检测试剂，涉及华大基因、达安基因，上海捷诺生物、上海之江生物等公司，另有万孚生物、硕世生物、透景生物等公司也已完成前期开发阶段，正在申请中;

2、药店：在疫情推动下，药店访客量快速增长，与病毒防护相关产品处于热销中，龙头企业如益丰药房、老百姓、大参林持续受益。

另外，从长期来看，建议关注创新药、疫苗、血液制品等。其中包括国内创新药龙头恒瑞医药，创新产业链上游的研发外包龙头药明康德、泰格医药，以及血液制品龙头华兰生物、天坛生物，还有疫苗行业龙头康泰生物等。

另外，与疫情相关性较小的板块包括电子中5G、新能源产业链、消费电子，农林牧渔中活禽养殖等，也成为券商未来看好的方向。