【世界速看料】中签需缴12.3万！年内最贵新股遭弃购1.4亿，369倍市盈率，会是大肉签吗？

年内最贵新股索辰科技遭到了投资者的“嫌弃”。

新股定价245.56元/股，市盈率高达369倍，索辰科技成了年内最贵新股，备受投资者关注。4月12日，索辰科技公告了投资者申购的情况。网上投资者弃购了约57万股，弃购总金额约1.4亿元，弃购比例5.54%。

不过，对于中签的投者来说，全额认购“并不容易”。因为，中一签索辰科技，需要准备12.3万资金。这对于普通投资者来说，并不是一笔小数目。因此，1.4亿的弃购金额中，不排除部分投资者资金不够的情况。

(相关资料图)

Wind数据显示，索辰科技不仅是年内最贵新股，发行市盈率也是年内最高的，弃购金额、弃购比例同为年内第二。根据规定，这部分弃购的股票将由承销商包销。

券商中国记者注意到，为了降低承销商大额包销的风险，全面注册制改革对部分规则做了一些调整。当投资者弃购比例超过10%时，承销商可以向网下投资者进行二次配售。

年内最贵新股遭“嫌弃”

券商中国记者注意到，在索辰科技尚处于网上申购阶段时，就受到投资者广泛关注。这么贵的股票，到底申不申购？申购中签之后，又开始讨论，到底要不要缴款？如今，缴款结果出来了，网上投资者弃购了约1.4亿元的新股。

索辰科技发行价格245.56元/股，低于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公募基金、社保基金、养老金、企业年金基金和年金基金、保险资金和合格境外投资者资金剩余报价的中位数和加权平均数（简称“四数”）的孰低值265.2714元。

公告称，本次发行价格245.56元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益后发行市盈率为368.92倍，低于同行业可比公司扣非后归母净利润对应的静态市盈率平均水平，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐人（主承销商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。

据了解，索辰科技是一家专注于CAE（计算机辅助工程）软件研发、销售和服务的高新技术企业。华金证券认为，公司有几大投资优势。一是公司是国内前列的CAE软件供应商，CAE软件为工程设计用的重要软件，目前国产化率处于极低水平。二是公司在军工领域拥有突出的竞争优势。三是公司获上海国资委下属上海旸谷、财政部下属国开科创等国有基金，以及国发基金、航空基金等军工产业基金入股支持，或侧面体现了对公司的认可。

弃购超10%将二次配售

本次全面注册制改革中，为了降低承销商大额包销的风险，监管明确了二次配售的机制。

2月17日，证监会在《证券发行与承销管理办法》的立法说明中表示，完善了市场发生重大变化情况下的应对机制。借鉴创业板改革经验，针对极端情况下新股大量弃购加重包销风险的情况，明确二次配售等储备机制。

上交所在发行承销细则中规定，市场发生重大变化，投资者弃购数量占本次公开发行证券数量比例超过10%的，发行人和主承销商可以就投资者弃购部分向网下投资者进行二次配售。安排二次配售的，发行人与主承销商应当在发行与承销方案中约定二次配售的程序、投资者条件和配售原则等。发行人和主承销商应当发布二次配售公告，披露网下投资者二次配售及缴款安排。

此外，券商中国记者注意到，在本次全面注册制改革文件征求意见过程中，有人对包销责任相关条款进行了意见反馈。

证监会称，2023年2月1日至2月16日，证监会就《证券发行与承销管理办法》修订草案向社会公开征求意见。部分社会反馈意见未采纳。不予采纳的意见包括：一是关于包销责任。有意见提出，“目前规定是包销应承担责任，建议仅一次性全部包销的才承担责任，余股包销的不承担责任”。

证监会表示，考虑到《证券法》规定，包销虽分为全额包销和余额包销两种情形，但未对两种情形下的券商责任做出明确区分。适用包销方式的，券商均应承担相应责任，因此未予采纳。

弃购有何影响？

投资者申购新股摇号中签后，应履行缴款义务，网上投资者缴款时，应遵守投资者所在证券公司相关规定。在指定日期，中签的投资者应确保其资金账户有足额的新股认购资金，不足部分视为放弃认购，由此产生的后果及相关法律责任，由投资者自行承担。

网上投资者连续12个月内累计出现3次中签但未足额缴款的情形时，自结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日起6个月（按180个自然日计算，含次日）内不得参与新股、存托凭证、可转换公司债券、可交换公司债券的网上申购。

放弃认购的次数按照投资者实际放弃认购新股、存托凭证、可转换公司债券与可交换公司债券的次数合并计算。

责编：战术恒

校对：祝甜婷

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